商标作为经营要素的性质,商标作为证券化基础资产的特殊性

商标作为经营要素的性质

经营是一项复杂的微观经济活动，包含生产、营销、研发等一系列过程。经营要素就是指在企业经营的环境下参与经营活动时必不可少的物质条件。参与市场经济经营活动的每一项要素都要求按其贡献参与分配，商标与其他经营要素一样，是经营活动进行的必要条件之一。作为经营要素，商标并不能直接创造价值，其价值仅有通过商标经营的创造性劳动才能创造，这当中有一部分是智力劳动提高的劳动效率所间接创造出的剩余价值。商标的社会功能更多地用于完成价值的转移，这也是商标之因此复杂的原因。商标作为经营要素至少有以下3个性质完全不同的组成部分，即增值的劳动、价值的转移和重新分配超额利润。（一）增值的劳动商标的塑造过程以及以后的作用机理远非经济学所能解释，其中最复杂的就是怎样解释商标塑造的创造性劳动问题。创造性的劳动也是劳动的一种，是剩余价值的源泉之一，但这项创造性劳动创造价值并不是直接创造剩余价值，类似于技术和管理，它是通过提高效率而间接地创造剩余价值，不过，商标的创造性劳动是满足人们精神需求的劳动，在商标运营当中只占很少一部分，所谓的“商标创造价值”就是指这一部分。（二）价值的转移商标发挥作用的过程，部分完成的是价值转移的过程，例如媒体传播的费用、商标保护的费用等。也就是说，商标价值的运动过程大部分完成的只是价值由1个经营部门等额转移到另1个部门的过程。大部分经营活动就其运动本质而言都是等额的价值转移运动，只是各个要素在转移过程中表现的转移方式不同，商标作为一种现代市场经济环境下的经营要素，表现出了多种转移形式，但无论何种形式，其等额的价值转移本质是一致的。（三）重新分配超额利润商标作为经营要素的最终作用就是重新分配所有的剩余价值。在企业间重新分配超额利润，这也是商标最本质的性质。超额利润是指超过正常利润的那部分利润，又称纯粹利润或经济利润。超额利润发生的原因很复杂，一般有技术进步、新产品出现、人口数量和结构发生转变及消费者偏好产生改变。商标是通过改变消费者偏好实现超额利润的重新分配的。作为经营要素，商标具有多重功能，如上三点性质基本概括了商标经济要素的性质，这三点性质又是通过不同的形式来实现的，例如增值劳动通过符号传播的运动来实现，价值的等额转移依靠商标关系的运动来实现，重新分配超额利润通过信息要素的运动来实现。本节介绍的商标经营要素替代原理就是商标通过信息要素的形式实现重新分配超额利润的基本机理与过程。

商标作为证券化基础资产的特殊性

商标作为基础资产具有区别于其他知识产权类型的无形资产的优势，可是相较于有形资产，商标作为无形资产又有以下特殊性。1.商标资产具有依附性商标权利的价值来源不同于版权、专利。版权、专利的价值在于其本身具有的创造性、新颖性及产业上的实用性，作品或产品仅仅是价值的载体，安徒生创作的童话故事能够以书或电影的形式呈现，其价值不在于“纸张”或“胶卷”，而在于独创性的表达；爱迪生发明灯泡的价值也不在于一根钨丝，而在于其将钨丝运用到灯泡制作上的创造性方法。而商标的不同之处在于，脱离商品的商标是没有价值的，商标是用于商品或服务上的标记，其价值依附于商品或服务。就依附性而言，指商标权人对特定商标的支配权，它依附于特定商标在特定商品上的使用，商标长期不被使用，商标的显著性和知名度就会逐渐丧失，相应的商标权便会丧失或者说将处于非常脆弱的状态。12仅有将商标不断地应用于商品或服务，使得产品、服务的质量等方面形成的优良声誉附加到商标中，商标资产的价值才能形成并得到提升。应当说，商标的依附性使得商标在形成并展现其资产属性时更多地依赖生产经营活动本身，商标的资产价值也正是凝结在企业生产经营活动当中，具体而言就是商品或服务的销售过程中。从另一方面而言，商标资产的依附性也会导致商标资产与企业资产难以剥离的问题，这样就会给商标资产价值评估造成障碍。2.商标资产的现金流收益不够稳定在商标资产证券化中，若要有稳定的现金流收益，就必须保持商标资产价值的稳定性，而商标资产的依附性和商标权权属特性决定了商标资产价值的不稳定性。一方面，商标从无到有，在消费者心中建立起陌生到熟知并产生好感的形象，是企业长期经营运作的结果。每个商标的价值都是不断转变的，例如，企业商标运营投入减弱、企业决策的失误、竞争者商标运营的成功、消费者偏好的改变、市场环境改变、政策改变等都可能使企业商标资产发生价值波动，甚至迅速贬值。例如，“三鹿”奶粉商标，由于产品质量问题导致商标价值急剧下降。另一方面，商标权权属特性也存有内在的法律风险，导致商标资产价值的不稳定性。按《商标法》的规定，若商标权人在期限届满而未按法律规定程序申请续展的，商标即被注销13。已经申请注册的商标，基于《商标法》第44条、第45条14，也可直接被商标局宣告无效，或被别人请求商标评审委员会宣告无效，致使商标权人的权利丧失。因此，在商标权利取得后，同样必须商标权利人积极维护其权利的有效状态。除此以外，还要防范侵犯商标权的发生，这也会成为导致知识产权权属不稳定性的1个重要因素。153.商标资产价值较难评估作价在商标资产证券化中，必须解决的问题是基础资产的价值评估，由于准确预测现金流量的根本依据是能准确评估出商标资产价值。实践中，影响商标资产价值的因素许多，准确评估商标资产的价值比较复杂，究其原因，主要由于：其一，商标价值是在企业的经营策略、市场环境等多方面的综合作用下形成的。商标的价值与企业的价值难以割离，影响其价值波动的因素许多，商标作为资产的一种，其单独变现的能力较弱，其资产流动性也较差。此外，诉讼风险等因素也会使得商标收益与风险难以明确。16其二，尽管商标资产具有“货币估价的可能性”是不争的事实，可是存在一些技术上的困难，将有形资产的评估方法用于商标资产价值的评估有局限，又缺少商标资产评估的会计准则标准。其三，商标权存在被宣告无效的风险，或者在商标权保护期届满后，如权利人放弃续展申请、或续展申请没有被核准等，都有可能导致商标权的消灭17，这种价值的不稳定性，也给商标评估增加了难度。在目前的知识产权证券化实践中，基础资产的价值评估一直是1个制约其发展的1个因素。但在实务界，已经有较多评估机构尝试通过多种数据模型和指标来构建客观、科学的商标价值评估模型和指标，力图提供更加可信赖的商标评估服务。司法审判中，法官也在尝试构建商标价值的市场化定价体系，发挥侵权判决本身具有的市场定价的功能价值，但仍有诸多障碍，例如维权成本的合理范围的划定等。18尽管商标作为资产证券化的基础资产有上述特性，但随着企业商标意识提高和无形资产评估规章完善，会极大降低商标资产证券化的风险。相对于其他知识产权而言，商标资产证券化的优势更为明显。通过商标资产证券化，可充分运用商标资产，发挥其独特的融资功能，将企业的无形商标资产价值变现为现金流，在满足企业生产要求的同时，还能协助企业更好地进行品牌运营，形成融资和持续发展的良性循环的新路径。