金融科技应用于商标质押融资的路径探索,金融科技应用于商标质押融资领域的必要性

金融科技应用于商标质押融资的路径探索

从目前来看，开展商标质押融资贷款主要遵循以下的步骤：首先由企业提出贷款申请，金融机构贷前审查，在此阶段必须相关中介机构的参与，如商标事务所出具商标权属报告、资产评估机构出具商标资产价值评估报告；进而由金融机构进行审查后与企业签订借款合同与申请注册商标专用权质押合同；再经过国家商标管理机构登记后金融机构向企业发放贷款，贷款到期后双方办理质押注销手续。假如到最后企业不能及时偿还所欠贷款，按照合同的约定由金融机构处理质押物。流程上看虽完备，但如前文所述，在实践操作中还存在诸多的困境，仅有通过不断降低商标质押融资交易的成本、降低经营风险、保证质权的顺当实现，才能打开我国商标质押融资发展受限的局面，结合目前金融科技的发展态势，可从以下几个方面找寻突破：1.运用金融科技降低金融机构风控成本金融机构与小微企业之间的信息不对称等问题导致金融机构的风控成本较高，这也是导致小微企业融资难的重要因素，但在传统金融机构运用金融科技之后，这一问题能够得到有效的缓解。日前，由普华永道发布的《2018年中国金融科技调查报告》显示，相对于业务层面的合作，银行业更加关注风控、反欺诈等领域，对于金融科技的应用成果较感兴趣。[注]金融和科技的融合，最大的优势就是通过大数据、云计算等现代信息科技的运用大幅度减弱交易双方的信息不对称程度、降低风控成本。(1)降低交易双方之间贷前的信息不对称程度在商标质押融资中，金融机构与企业之间的信息不对称体现在两个方面：1个是关于企业自身信用信息的不对称；另一方面是提供质押的商标资产信息不对称。在利用金融科技解决小微企业征信难题方面，目前金融科技公司已经取得了一定的成功经验。通过充分利用大数据和知识图谱技术，就能够充分整合企业工商信息、合规情况、关系族谱等，以此改善企业信用评级状况。大数据技术能够给传统机构带来格式丰富、不同领域的大量数据，金融机构基于对大数据的分析，能够获得许多非常有价值的信息，协助金融机构在贷前获得企业信用信息。传统金融机构同样能够利用金融科技手段解决针对商标资产本身信息不对称的难题。在实践中，有些企业可能本身信用状况良好，但对于其提供质押商标价值的高低与企业信用之间并不存在等同关系。如前所言，在中国取得申请注册商标专用权的成本较低，对企业提供的商标价值与有形的资产的评估标准应不同。实践中品牌估值有多种模型，有些以市场占有能力、创造力以及发展潜力三方面构建品牌评价指标体系；有些是以创建品牌过程的各项投入、品牌的获利能力、品牌在相关消费大众中的知名度及品牌所核定使用商品的社会需求量、品牌上的附属权利情况为指标体系；还有的是未来决定重复购买或开始购买该品牌产品的顾客占比为指标。[注]但不管采用哪种模型，假如采用传统的评估方法，难以准确收集及快速处理相关数据信息，但运用金融科技能够解决此类难题。不管采用何种指标体系，通过大数据和云计算等都能够快速获取相关信息，并进行充分而准确的分析，从而实现对商标资产的准确估值，协助金融机构评估贷款风险。除此之外，凭借不可篡改、交易溯源、多方共识的技术特性，区块链实现了高度的数据安全和信息保真。[注]区块链技术的引用也能够降低信息搜寻和甄别成本，减弱信息不对称程度。区块链技术作为数字普惠金融的重要底层技术，能够改善金融机构的服务能力，其具有的大数据、去中介化、信息可信透明、广节点分布、防止篡改、不可撤销、可追溯、自动形成诚信生态系统等特点，有助于消除政府、金融机构、企业之间的信息壁垒，将企业相关商标信息在数据库中进行挑选比对，选中能够提供质押融资的高品质商标。在此过程中，不仅仅极大地降低了政府、银行、企业之间信息不对称产生的识别信息、挑选信息、跟踪信息等所耗费的成本，还能够公平公正地挑选高品质商标资产，避免了政府的过多干预，区块链技术能够有效节约金融机构间清算成本，提升交易处理效率，增强数据安全性。(2)实现对商标质押融资贷中和贷后风险的智能防控银行在提供传统的商标质押融资服务时风控流程繁琐且成本较高，除了要开展贷前的审查之外，还要在贷中和贷后对企业的还款能力、处置商标资产的状况进行监测，通过应用金融科技能够实现银行贷款全链条的自动化和智能化。首先，商业银行能够利用区块链技术，打造商标质押融资的智能合约和共享账簿，将质押资金的审批、金融服务、资金监管等流程融为一体，解除目前各地实施的质押模式存在的手续繁琐、流程多、放款慢的问题。同时利用区块链技术所建立的共享账簿和智能合约能够解决传统金融机构无法监控企业资金使用的缺陷，使金融机构能够实时掌握贷款资金的使用情况，并采取适当的风险防范措施，从而降低企业违约率。再次，在目前商标质押融资缺乏统一流程和规范的情况下，引入智能合约能够确保商标质押融资在较大范围内具有统一性，扩大商标质押融资的资金来源范围。其次，充分利用大数据、云计算等现代信息化手段，探索实行“互联网+监管”模式，增强对商标违法行为线索的发现、收集和甄别能力。同时，利用大数据技术搜集商标专用权质押融资信用信息，在此基础上建立信用分级制度，对于那些没有及时履行还款义务的企业以及信用评分比较低的企业不提供商标质押贷款服务，从而保证贷款资金真正惠及品牌优势企业。除此之外，大数据等技术还能够实现商标资产信息的及时披露，例如，除了要求贷款企业披露自身信用之外，还包含各个商标资产运作环节的信息披露，如商标资产质量前景分析、申请注册商标专用权的使用以及可能影响投资人对企业价值判断的事件等。[注]最后，通过大数据云计算等现代化信息手段，建立商标质押贷款的风险预警系统。当债权快到期而债务人的财务状况出现经营恶化而使其丧失履行债务能力的情况时，质权人就能够要求债务人提供相应担保或提前清偿债务。同时实现多个部门对数据信息的共享机制，从而极大地降低各部门的信息搜寻成本。除此之外，大数据统计分析和风险模型建立之后，金融机构再为小微企业提供融资服务的固定成本会大大降低，从而降低了单个企业的融资成本。2.运用金融科技降低金融机构合规成本在金融科技快速发展的同时，监管也在趋于严格。从2017年以来，银行业金融监督管理部门连续下发了多个文件，包含2017年3月的《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》、2017年4月《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当机理、不当收费”专项治理工作的通知》等。从政策梳理来看，监管机构一方面鼓励银行利用金融科技创新，但同时也提出了更高的监管要求，银行必须通过更有效的手段来满足监管要求，如反欺诈等等。2017年5月，银监会印发了《关于印发商业银行押品管理指引的通知》，要求各商业银行规范押品管理，完善押品风险管理监管。金融科技严监管既是众望所归，也是大势所趋。未来金融科技领域的佼佼者，必定是那些能够高效满足监管要求的企业，因此传统金融机构与金融科技公司应以科技促合规，探索相关应对之策。商标资产这种押品本身就有较高的风险性，传统的监管手段导致监管成本较高。金融机构能够利用金融科技来满足金融监管的要求，其中诸多流程中能够利用金融科技实现，如评估、流程管理等等，降低合规成本。3.运用金融科技提高商标资产评估水平近些年，人工智能在无形资产评估方面的作用开始逐渐受到重视，商标作为企业重要的无形资产，对其评估准确与否直接关系到企业的融资能力。借助于互联网、大数据、云计算、人工智能、协同众包等一系列先进信息技术，以强大评估引擎和科技支撑，能够大幅度提升资产评估的速度和准确度，同时还能够有力地支持监管各方在线控制、事后备案和追踪。商标这种无形资产的特征与有形资产不同，这决定了对其评估的方式也应与传统有形资产评估存在差异。囿于目前大多专业评估机构主要擅长于有形资产评估，对于商标资产的评估还属于试水阶段，因此无妨考虑人工智能来变革评估方式。通过大数据建立资产评估平台，推动评估的数据化，增强评估各个环节的资源共享与分包服务，建立“互联网+资产评估平台”，通过人工智能能够大幅度地降低评估的人力资源成本。目前对于商业银行不具备评估专业能力的押品，能够由外部评估机构进行估值。商标质押融资的市场化发展之路要求专业的第三方评估机构来对商标资产进行评估，通过人工智能在评估领域的应用，不仅能够提高资产价值评估的准确度，同时还能降低评估费用。4.运用金融科技创新商标资产融资途径和交易方式要推动企业“知产”向“资产”的真正转变，就必须不断创新企业知识产权融资模式，开辟多渠道的融资途径，提高商标资产的流通能力。目前，在互联网金融蓬勃发展之势下，可利用网络融资平台来实现商标专用权的互联网融资。例如，能够尝试P2P融资平台，使能够提供质押融资的主体不仅仅限于银行等金融机构，还可尝试将商标质押设计成为网络众筹项目，借助众筹平台，可撬动一定量的来自普通公众的社会资本，[注]充分发挥民间金融在商标质押融资中的作用，引导社会资本参与。此外，目前已经有金融科技公司尝试在区块链系统中引入数字代币机制，将已在链上登记的知识产权按其价值与相应数量的代币绑定起来，使知识产权价值数字化，让交易更加便捷。通过知识产权与数字金融的深度融合，实现知识产权的价值最大化。对于我们探讨的商标质押融资而言，也具有较强的借鉴性，金融机构可与金融科技公司合作，将此类技术应用于商标资产的转让，从而解决金融机构担心进行商标质押贷款后无法通过行使质权、转让押品，而导致风险承担的后顾之忧。

金融科技应用于商标质押融资领域的必要性

1.发展数字普惠金融的需求发展普惠金融，让全民享受更多的金融服务，充分行使金融权利，以及大力支持小微企业发展，是关乎国计民生的大事，同时也是我国金融业发展中的难题。[注]国家重视企业品牌建设，鼓励企业利用品牌融资，缓解融资困境，本来就是践行普惠金融的重要措施。但普惠金融发展过程中，呈现出银行以抵质押物为核心的风控模式，与小微企业和农业的经营模式存在天然冲突。从成本效益角度出发，银行服务小微企业和农业的商业动力不足。为解决这一问题，全球范围内都在以各种模式探索服务社会金字塔底层群体的小额信贷业务,为他们提供“方便、快捷、负担得起、可持续的高品质金融服务”，数字普惠金融应运而生。在利用传统的金融服务模式无法达到发展商标质押融资，为小微企业开辟多元化融资渠道目的之时，必须引入数字技术、引入金融科技来改造传统金融服务模式，使更多的企业，特别是小微企业通过商标质押获得企业发展所需的资金。2.传统金融机构降低成本的需求受影子银行、民间金融、金融科技公司等在传统监管体制之外的金融机构推动，“金融脱媒”现象不断加剧[注]，银行传统的“存贷汇”盈利模式面临转型挑战，商业银行净息差也在不断收紧，这些对银行的金融创新能力提出了新的要求。[注]银行的传统顾客主要是针对国有企业、大型企业以及高净值人群，对小微企业的覆盖面不足，但随着传统市场竞争的加剧及金融科技公司的迅猛发展，传统银行的竞争优势正逐渐减弱，小微企业也逐渐成为传统金融机构争夺的顾客资源。随着企业品牌意识的提高和对知识产权交换价值的重视，企业利用商标等知识产权进行质押融资的需求在不断提高。传统金融机构出于成本和风险的考虑，在现行的制度环境和经营模式下难以取得较大突破，必须利用金融科技来降低经营成本和经营风险，提高服务效率。正如招商银行行长田惠宇所说，“科技将作为银行未来变革的重中之重，每一项业务、流程、管理都要以金融科技的手段再造”。3.金融服务实体经济的监管要求2017年全国第五次金融工作会后，中共中央、国务院《关于服务实体经济防控金融风险深化金融改革的若干意见》(中发〔2017〕23号)提出“发展完善科技金融”，并明确了科技金融重点发展领域。党的十九大报告进1步明确提出，要“着力加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系”“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力”。2017年银监会也下发了一系列的文件(见表一)，鼓励银行在风险可控的前提下创新，运用金融科技服务实体经济，鼓励银行业金融机构向企业提供以品牌为基础的商标权、专利权质押贷款，大力支持我国自主品牌发展。在商标质押融资中应用金融科技进而服务实体经济，是金融机构满足监管要求的现实要求。表一2017年银监会印发的相关监管政策